domingo, 20 de noviembre de 2011

Las 6 claves de la fórmula de inversión de los más ricos para seguir ganando dinero

Cómo capean la crisis lo más ricos para seguir ganando dinero
En el caso de España, los más ricos evitan los riesgos de la crisis soberana y aunque aprovechan la rentabilidad de las letras, invierten su dinero en depósitos, divisas alternativas al Euro, bienes inmobiliarios, valores bursátiles y oro. Si el estallido de la crisis económica en 2008 obligó a los ricos a redirigir su dinero hacia activos más seguros, la tormenta soberana ha puesto en duda la fortaleza de uno de sus grandes refugios: La deuda pública. Mientras Europa se asoma al abismo, los más ricos entre los inversores han optado por diversificar sus carteras hacia otras inversiones y divisas.

Las 6 claves de la fórmula de inversión de las grandes fortunas
1. Salirse del Euro. El descalabro soberano, la amenaza de nuevos rescates o la posibilidad misma de que algún estado quede fuera de la eurozona y ponga en jaque el conjunto del proyecto comunitario, ha puesto en alerta a las grandes fortunas, que están sacando sus inversiones de la moneda europea. Ana Figaredo, consejera delegada en España del grupo Lombard Odier, advierte: "Aunque la mayor parte de las inversiones continúa estando en euros, últimamente ha aumentado mucho la diversificación a otras divisas de los banqueros privados más antíguos de Ginebra, cuya especialidad es la gestión de las finanzas de grandes

viernes, 26 de agosto de 2011

Cómo ganar más de Mil millones de $ en un día

Ayer en la mañana Warren Buffett dijo que invertirá 5 mil millones de dólares en Bank of America (BofA), la mayor entidad de EE. UU.; al término del día, su inversión se estimó en 6,26 mil millones de dólares (es decir en más de 9000% anuales).
foto: News.mail.ru
Warren Buffett podría haber ganado casi 1,3 mil millones de dólares invirtiendo 5 mil millones de dólares en Bank of America en tan solo un día. La rentabilidad de la inversión fue del 25%, o más de 9000% anuales, informó Bloomberg, haciendo referencia a los cálculos de Phil Jacoby, director de inversiones de la empresa Spectrum Asset Management, que se especializa en operaciones con acciones preferidas (privilegiadas).
Ayer, antes de la apertura de las negociaciones en EE. UU., Buffett y BofA, comunicaron que el el legandario inversor, bajo el acuerdo de rescate, recibiría por sus 5 mil millones de dólares: 50 000 acciones preferentes (valoradas en 100.000 $ cada una, en una oferta privada) del banco con el 6% de dividendos anuales y una prima del 5%, y asímismo warrants (opciones de compra) para la adquisición de 700 millones de acciones ordinarias a un precio de 7,14$ por acción, es decir

viernes, 5 de agosto de 2011

Mercado Mundial de Acciones pierde en una semana más de 2,5 billones de dólares

El Mercado mundial de acciones pierde en una semana más de 2,5 billones de dólares de capitalización total de todas las empresas debido a los crecientes temores de los inversores de que la economía global se esté encaminado hacia una nueva recesión, mientras que Italia y España se hunden en la crisis de deuda soberana de la zona euro.
imagen: Vesti.ru
El importe, del valor perdido por las acciones del índice mundial de acciones MSCI All-Country World Index, que mide a todos los países del mundo, es prácticamente igual al tamaño de la economía de Francia. El índice bursátil cayó en un 8,6% esta semana y se encamina a su mayor pérdida semanal desde noviembre de 2008, según informó Reuters.
El índice del mercado amplio de acciones estadounidenses S&P 500 perdió más de 840.000 millones de dólares de capitalización de las empresas en una semana, mientras que las acciones del índice MSCI Europe en total perdió más de 817.000 millones de dólares de su valor.
Los mercados europeos de acciones, por su parte, se redujo este jueves en más de del 3%, es decir hasta el nivel de mediados de 2009, Wall Street cayó casi en un 5%, mostrando la peor venta desde hace dos años, mientras que los mercados de Asia cerraron las ventas el viernes con la caída entre 2,2-4,5%.
(fuentes: Reuters, Vesti.ru, News.mail.ru)
 

viernes, 25 de marzo de 2011

6 consejos de expertos españoles para convencer a inversores

En la mayoría de los países los proyectos de negocios se financian con fondos propios y sobre todo las pymes (pequeñas y medianas empresas). Se sobreentiende que el emprendedor debe de tener claro hasta donde quiere crecer y los plazos que exige el inversor para retornar su capital invertido más su ganancia, pero con riesgo moderado. Al inversor generalmente poco le interesa la idea del negocio, debido a que su objetivo es recuperar mucho más de lo invertido y mejor si es en el plazo más corto (generalmente 5 años o menos). Por esta razón, los planes de negocio con lo que se le intente convencer no deben de ser a largo plazo. 
Los 6 consejos de expertos españoles, si requiere capital
1. Según el experto Pablo Martín de Holan, director del Área de Gestión Emprendedora del IE Business School, los emprendedores "suelen dirigirse a la categoría equivocada de inversor: (a) empiezan por el banco". Poco tienen que hacer en este tipo de entidades, ya que sus negocios no tienen el potencial de crecimiento que les exigen. (b) A continuación suelen recurrir a las tres F (family, friends and fools, es decir, familia, amigos y locos). (c) Más arriba están los business angels (inversores particulares que tienen un capital que inyectan en diferentes proyectos de su interés; pueden aportar desde 5.000 euros hasta cientos de miles); y, ya en el capítulo de inversores profesionales, (d) el capital riesgo. Otra opción son los (e) inversores corporativos: una empresa (por ejemplo, una farmacéutica) puede interesarse por el proyecto de un emprendedor (como el desarrollo de una molécula para combatir una enfermedad) porque le resulta útil en su proceso productivo. Cada uno de estos inversores busca algo distinto. El familiar no quiere que le devuelvan el préstamo con intereses, pero quiere recuperarlo, mientras que el business angel que aporta 20.000 euros quiere salir ganando, pero no espera lo mismo que el fondo que desembolsa 500.000. De Holan aconseja al emprendedor preguntarse a qué tipo de inversor le interesa (ver enlaces al final del texto).
2. Elaborar un plan de negocio realista...
Alberto Fernández, director de Finaves (un departamento de la escuela de negocios Iese que gestiona fondos de inversores privados que apuestan por proyectos de alumnos y exalumnos), explica: "Deben presentar unas estimaciones de crecimiento atractivas". Pero tan importante como esto es que sean realistas. "Todos los emprendedores afirman que han realizado una estimación conservadora, pero no es así; sus planes siempre son optimistas. Siempre cuesta más conseguir las cosas de lo que se piensa en un principio", añade.
3. ...y elaborado por expertos
Un consejo de José Tomás Moliner, vicepresidente de Ascri (la asociación española de entidades de capital riesgo) y consejero delegado de Inova Capital: deje en manos de profesionales el diseño de su plan de negocio, algo que, según él mismo afirma, sólo hace un 20% de los emprendedores. Se puede encargar a pequeñas compañías dedicadas al asesoramiento en fusiones y adquisiciones. "Nos facilita mucho el trabajo", reconoce Moliner. "El emprendedor está enamorado de su proyecto, por lo que cuando lo presenta ante los inversores se olvida de que lo que está haciendo es acudir a una ventanilla para pedir dinero", dice.
4. Sepa vender su producto
"A menudo les falla la parte comercial", dice el profesor de Iese, Alberto Fernández. "Son magníficos ingenieros o químicos, pero no saben cómo comercializar su producto. Y sin ventas, no hay negocio que salga adelante".
5. Un equipo humano sólido
Rodolfo Carpintier, business angel fundador de Dad (la incubadora de negocios que apostó por Tuenti y en BuyVip cuando nadie las conocía) explica qué valora él: "El hecho de que exista un equipo sólido en torno al emprendedor, ya que ello demuestra que ha sido capaz de convencer a otras personas de la viabilidad del proyecto". Carpintier desaconseja montar negocios entre amigos dividiendo los rendimientos a partes iguales: "Es el principio de la destrucción, porque no todos asumirán las mismas funciones ni se implicarán al mismo nivel; una parte importante debe repartirse en función de la responsabilidad que asuma cada uno".
6. Ofrezca salidas al inversor
También es necesario tener claras las llamadas exit estrategies o estrategias de salida para el inversor. El capital riesgo tiene un plazo de permanencia de unos cinco años. "Saber quién podría, llegado ese momento, comprar tu participación o adquirir la empresa es fundamental", dice Alberto Fernández. Muchos emprendedores olvidan incluir este capítulo en sus planes de negocio. Normalmente, el comprador de la participación de un fondo de capital riesgo es un fondo de mayor tamaño. Si la operación afecta a toda la empresa, el comprador suele ser un competidor o un cliente.
Más información, en los siguientes enlaces: www.business-angel.es ; ww.ascri.org ; www.ipyme.org.
(fuente: elEconomista.es (María Domínguez))

miércoles, 23 de marzo de 2011

Las 7 leyes inmutables de la inversión de James Montier, estratega de inversión de GMO

(fuente: Cincodias.com (Nuño Rodrigo))
James Montier es uno de los estrategas de inversión más provocadores del panorama bursátil. Tras trabajar de estratega jefe de casa como la alemana Dresdner Kleinwort Wasserstein o la francesa Societe Generale, ataca con ensañamiento el establishment financiero, desde las teorías de valoración de activos a los informes de beneficios, pasando por su devastadora crítica de los fondos
James Montier (foto: GMO)
Su obsesión es mostrar que las decisiones de inversión -como casi todas las decisiones humanas- no son racionales, y asumir que lo son equivale, pura y llanamente, a seguir a la manada. Por algo es el principal representante del behavioural investing, es decir, de un análisis del mundo de la inversión que parte de un análisis de las emociones y el comportamiento humano.
No hace mucho colgó en la página web de la gestora donde trabaja -GMO, lamentablemente no disponible al público- sus "siete leyes inmutables de la inversión", que, quizá por aquello de ser inmutables, son sencillas de entender y no van mucho más allá de lo que nos diría el sentido común. En todo caso, vienen de alguien que, fiel a su norma número 4, en noviembre de 2008 dijo que nunca había sido tan alcista con la Bolsa.  
Sus 7 leyes inmutables de la inversión
1.- Insistir en un margen de seguridad. El objetivo de invertir no es comprar a un precio justo, sino

Inversiones de Román Abramóvich en inmobiliarias de Londres

Si hay que invertir casi a ojos cerrados, es en inmobiliarias (bienes raíces)...
La crisis no afecta al magnate ruso Román Abramóvich y a su novia Dasha Zhukova. La pareja acaba de comprarse en el barrio londinense de Knightsbridge la que pronto será, según los expertos, la "casa más cara de Reino Unido", con sus 2.700 metros cuadrados. Pero para que todo esté a su gusto se han metido en obras que durarán al menos tres años y que aumentarán el valor de la mansión hasta los 172 millones de euros. Por eso, Abramóvich ha decidido seguir invirtiendo y se ha comprado otra en el lujoso distrito de Chelsea, donde la pareja vivirá mientras dure la reforma. Por este inmueble se ha gastado 28,6 millones. La nueva mansión amplía aún más el patrimonio del hombre que ocupa el puesto 53º entre los más ricos del mundo, según la revista Forbes.
Abramóvich, propietario del club de fútbol Chelsea, posee un castillo en Francia, valorado en 17 millones, dos casas en la isla caribeña de Saint Barth, dos mansiones cerca de Moscú, un apartamento en el este de Rusia y otras dos residencias en Colorado. El magnate cuenta también con una flota de yates (el más grande, el Eclipse, mide 167 metros y cuesta 175 millones) y un Boeing 767 para su uso particular. 
(fuente: ElPais.com

miércoles, 9 de marzo de 2011

5 claves para invertir en bonos convertibles españoles

Los bonos convertibles se han convertido en buenos medios de inversión ante las nuevas exigencias del Gobierno. Solo que los riesgos son más elevados para los potenciales compradores, aunque en los próximos 3 años serán más rentables que las acciones. Los bancos Pastor y Bankinter ya pusieron a oferta y Caixabank también ha anunciado su próximo lanzamiento.
Las 5 claves para la inversión
1. Acciones, no renta fija
Comprar un bono necesariamente convertible equivale a comprar acciones, de forma que la rentabilidad de la inversión estará directamente relacionada con lo que haga la entidad en Bolsa. La principal diferencia radica en que los accionistas cobrarán dividendos y los bonistas, el interés prometido. Los bonos necesariamente convertibles solo serán interesantes, por tanto, para los inversores que quieran comprar acciones del banco en cuestión. Los que vende Renta 4 sí son de renta fija, pues el canje es voluntario.
2.  Relacion de canje
El real decreto publicado el 19 de febrero impide que la banca -si desea reforzar su ratio de capital básico con estos productos- venda convertibles sin riesgo para los inversores, como los lanzados por BBVA y