¿En qué consiste el secreto de Warren Buffett?

¿Gracias a qué fue que Warren Buffett se hizo el hombre más rico del mundo con el capital de 62 mil millones de dólares?
¿Cómo es que, sin crear nada de nuevo, hizo crecer a la compañía del valor de 145 mil millones de $, en la que tan solo trabajan 19 empleados?.

Warren  E. Buffett, empresario, nació el 30.08.1930 enOmaha, EE UU,

Buffet siempre ha sido muy apasionado de las finanzas: a los 11 años realizó su primera inversión, después de haber leído todos los libros sobre inversión en la biblioteca de su ciudad.

Estudió en la Universidad de Nebraska, hizo maestría en Economía en la Escuela de Negocios de Columbia, fue alumno de Benjamin Graham. 

Presidente de Berkshire Hathaway, es uno de los hombres más ricos del mundo.

A el le denominan la leyenda vida, el oráculo de Omaha, el gurú de las inversiones, el analista de mayor autoridad de la bolsa de valores, el inversionista más deseado, el creador de la máquina inversionista de mayor efectividad. 
Pero, ¿en qué consiste su secreto?.

Cada año muchos inversionistas, directivos, traders (comerciantes) y otros expertos de la bolsa de valores, logran incluso mayor rentabilidad que él.

Estos eligen activos de rápido crecimiento, encuentran acciones de compañías de mayores perspectivas, utilizan créditos, futuros, opciones y otros instrumentos financieros para aumentar la rentabilidad y la

confiabilidad. En conclusión, muchos superan a Buffett.

Pero entonces, ¿porqué él precisamente de volvió el hombre más rico del mundo?.

"Si todos ustedes son tan inteligentes, entonces ¿porqué yo soy tan rico?.

Esta famosa frase es del hombre más rico del mundo.

Anualmente su estrategia permite lograr la rentabilidad media anual de 20-25%. Incluso el año pasado, cuando los bancos y directivos de compañías calculaban sus pérdidas, Buffett ganó el 24% anual con su portafolio de inversiones.

Parece ser poco, pero justamente esta rentabilidad invariable convirtió su 1millón de $, que ganó a los 31 años, en el capital personal más grande de 62 mil millones de $.

Mientras que hoy otros se regocijan con la rentabilidad del cien por ciento, mañana lo pierden casi todo.

La estrategia de Buffett

El lema de Buffett, es el de despreciar la moderna teoría de las finanzas y los enfoques pseudomodernos en la bolsa de valores.

La esencia de la moderna teoría financiera y la estrategia de la mayoría de inversionistas - es la diversificación en base a diferentes coeficientes y la permanente corrección del potafolio de las inversiones.

Buffett señaló lo absurdo de los diferentes coeficientes (por ejemplo, del coeficiente beta), por el hecho de que "la acción , cuyo valor cae bruscamente en relación con los valores de las acciones del mercado... se vuelve "riesgoso" a precio más reducido, de lo que era antes a precio más aelevado". De modo que se compran las acciones, que han sido revalorizadas por el mercado y no al contrario.  

En lo que se refiere a la diversificación de activos, Buffett destaca que cuando se compra una gran cantidad de acciones, se presta menos atención a lo que se compra.  Por ejemplo, puede darse el caso que los fondos mutuos, en base a índices de las bolsas de valores, compren absolutamente todo lo que se venda en el mercado. Como resultado, la rentabilidad se reduce considerablemente.

Aquellos que invirtieron dinero en los indices de las bolsas de valores americanos, en el transcurso de los últimos 45 años ganaron en rentabilidad media, menos del 10% anual, lo que es un poco menor que los resultados de Buffett que fueron de 20-25% anuales.

Y al hablarse de la corrección permanente del portafolio, Buffett vincula este "revoloteo de flor en flor" con los gigantescos costos de operación en forma de spreads, retribuciones y comisiones, sin decir nada sobre los los impuestos. Como resultado, el inversionista se vuelve especulador que sencillamente, bién se somete a la influencia del mercado, o bien vacila constantemente  cometiendo muchos errores.

De modo que la estrategia de Buffett consiste en invertir a largo plazo en acciones de compañías, que se deseen venderlas en el transcurso de 10 años como mínimo.

Buffett, las inversiones los realiza mediante el análisis sensato de las compañías. Este tipo de análisis requiere analizar la dirección de las compañías, sus productos, competidores, y niveles de deudas. Ante todo, se debe de tener en cuenta los factores como: los indicadores económicos a largo plazo de la compañía, la calidad y la sinceridad de su administración, como la compañía compite en la producción de productos de consumo y como se desarrollará el propio mercado. 

¿Es factible o nó aplicar la estrategia de Buffett?.

¿Cómo repetir el éxito de Buffett?.

Alguien intentará repetir su éxito al adquirir acciones de la compañía de Buffett o simplemente copiando su portafolio de inversiones.

Pero vale la pena tener en cuenta que su portafolio de inversiones es muy grande y complejo de gestionar. Si se aplica su estrategia con un portafolio menor de capital, se podría conseguir mejores resultados. 

Buffett asimismo es muy cuidadoso y conservador  en la adquisición de compañías extranjeras. Como el vive en los EE UU, prefiere comprar acciones de las compañías cuyos productos los consume. Es por eso que desperdicia la posibilidad de realizar inversiones de mayores perspectivas. 

Por ejemplo, si se habla sobre la bolsa de valores de Rusia, se puede distinguir su gran potencial de crecimiento y su subvaloración en comparación con las bolsas de valores de otros países. La causa principal, que detiene a inversionistas como Buffett, son los riesgos políticos de la bolsa de valores de Rusia.

Pero, para los inversionistas rusos, este factor prácticamente no influye en los precios reales del mercado de las compañías rusas.

Por eso, para los rusos repetir el trayecto de Buffett e incluso sobrepasarlo, es imposible.

Eligiendo, en base a sus principios de inversión, las acciones de compañías rusas de mayores perspectivas en períodos de largo plazo, se puede, tan solo invirtiendo mil dólares ser dentro de diez años millonario e incluso multimillonario. 

!Cada gran éxito se compone de pequeños pasos, si estos se efectúan en la dirección correcta!.

Y que los pasos que Uds. sigan sean inversiones de éxito a largo plazo de vuestros estados financieros personales.
Aquí pueden leer la carta de Buffett a los accionistas de Berkshire Hathaway 2009. 
Fuente: www.buffett.ru (Autor del texto en ruso: Gordionok Sergey)

(C) Mauritz.